Iñaki Mugica Arregui avait été l’un des dirigeants des Jeunesses du Parti nationaliste basque (PNV) lorsque ces dernières fusionnèrent en 1972 avec ETA. Il devint par la suite l’un des dirigeants de la branche politico-militaire de ETA-5ème assemblée dont il fut membre du Comité exécutif et responsable de l’appareil de propagande.
Il participa notamment aux opérations de préparation de l’attentat qui couta la vie le 20 décembre 1973 de l’amiral Carrero Blancoi à Madrid. Il fut également acusé d’avoir participé le 22 avril 1975, à Bilbao, à la mort de José Ramon Moran Gonzalez, membre de la Brigade Politico sociale (BPS).
Iñaki Mugica Arregui Ezkerra a été arrêté à Madrid, au n°11 de la rue Flor Baja, avec le jeune militant Juan Cruz Unzurrunzaga Goicoetxea Yoni.
Exilé en Norvège en 1977, il revint rapidement en Euskadi où en 1983 il était responsable d’une maison d’édition à San Sebastian.